2021年，新冠疫情持续全球蔓延，仍然冲击着航空运输业的发展，从而延伸到航空制造业，对于大型商用飞机发展产生不同程度的影响。2021年全球大型商用飞机市场总体出现反弹，交付总量和订单总量双双大幅上涨（如表1所示）。据统计，2021年波音和空客共交付商用飞机951架，虽然还没有恢复到2019年的1243架，但比2020年的723架增加了31.5%；大型商用飞机年度新增订单总计1680架，同比增长196%，窄体和宽体客机订单均恢复增长；截至2021年年底，大型商用飞机积压订单总计11398架，连续第三年下降，下降幅度超过6%。虽然年度取消订单高达689架，但与2020年的791架相比有所下降。从大型商用飞机的细分市场表现来看，窄体客机市场表现强劲，无论交付量还是订单量都大幅反弹，而宽体客机市场由于疫情的影响依旧疲软。长期来看，波音和空客均对大型商用飞机未来发展持乐观态度。

表1：2021年大型商用飞机交付和订单数量（架）

图1 全球大型商用飞机市场表现统计

一、市场年度表现

2021年，全球大型商用飞机市场总体表现良好，交付总量和订单总量双双大幅上涨。总的来说，飞机交付数量增长了32%，达到951架，比前一年增加228架。单通道飞机的交付量两年来首次增长，同比增长约51%，但宽体飞机的交付量比2020年的低水平又下降了20%，创下了有史以来的最低纪录。全球宽体飞机交付量的持续下降可归因于持续的疫情导致国际旅行复苏乏力。2021年商用飞机新增订单数量增长显著，超过了2019年数量，尤其在2021年11月大量订单的涌入可以归因于迪拜航展和旅行限制放松的积极前景。针对大型商用飞机市场，波音和空客两大制造商表现出各自的特点。

1.波音公司窄体客机迎来快速复苏

2022年1月，波音公司发布年度财报，全年营收623亿美元，同比增长7%；净亏损42.90亿美元，相比上年同期亏损119.41亿美元，实现大幅减亏。从市场表现来看，波音窄体客机市场迎来大幅反弹，但宽体客机交付量并不乐观。

飞机年度交付数量超过了一倍。2021年，波音共向客户交付了340架商用飞机，比2020年的157架增加了近117%，但仍低于2019年的380架，更远低于2018年创纪录的806架。交付量上涨的背景下，2021年，波音商用飞机交付创造了194.93亿美元的收入，比2020年增长21%。其中，窄体客机737系列飞机交付263架，占全年交付商用飞机的77%左右，约为2020年同期的6倍，主要是737MAX飞机为主。截至2021年年底，波音737系列已经累积向全球多个客户交付了7745架飞机。但宽体客机787飞机交付量却大幅下滑，2021全年交付14架，仅为2020年交付量的26.4%；777系列飞机的交付量也有了小幅下滑，由26架减少到24架。

飞机年度净订单数量增加显著。2021年，波音共获得909架飞机新增订单，扣除取消订单、转换订单和会计调整部分后，净订单为535架，几乎是2020年184架新增订单的三倍。其中，窄体客机方面，737系列飞机年度新增订单达到了765架，其中737MAX新增749架,737-800A新增16架。宽体客机方面，777系列飞机新增订单由去年的13架增加到53架（777F飞机42架，777X飞机11架），增长幅度超过了3倍。但787飞机新增订单由29架下滑到21架（787-8飞机1架，787-9飞机16架，787-10飞机4架），下降幅度近28%。

飞机积压订单窄体客机占绝对优势。截至2021年底，波音积压订单总量达到4316架，其中窄体客机737系列3441架，占总量的近80%。最新数据显示，截至2022年3月31日，波音公司积压订单总量5186架。其中，窄体客机737系列4171架（737MAX飞机4138架，737-800飞机2架，737-800A飞机31架），占总量的80%。宽体客机积压订单总量占比不足20%，777系列飞机426架（777-300ER飞机9架，777-F飞机83架，777-X飞机334架），787系列飞机481架（787-8飞机39架，787-9飞机319架，787-10飞机123架）。

波音商用飞机市场总体表现良好，尤其窄体客机由于部分国家和地区波音737MAX复飞迎来了大幅反弹，为其注入了新的动力。过去一年，波音继续推动737MAX在全球范围复飞。据波音方面透露，自美国联邦航空局（FAA）于2020年11月批准737MAX恢复运营以来，该机型已完成超过30万次商业飞行，737MAX机队可靠性保持在99%以上（截至2022年1月24日）。当前，波音根据市场变化计划将737系列飞机每月26架的生产速度提高到31架。另一方面，由于全球疫情持续蔓延，对波音宽体客机的影响依然严重。787客机因制造缺陷问题未能完全解决，波音要继续对库存中的787飞机进行返工；同时，777X飞机由于出现的多种问题而引起交付进度再次推迟。

2.空客连续三年成为最大商用飞机制造商

2022年2月，空客公司发布财务报告称，公司综合收入2021年增长4%至521亿欧元，净利润42亿欧元，扭转了前两年的亏损局面。空客表示2021年从应对新冠疫情转向经济复苏和增长。从市场表现来看， 2021年空客商用飞机交付总量比去年增加了8%，新增订单翻了一番。空客自称良好的业绩得益于商用飞机交付量的增加，直升机、防务和太空业务的良好表现及控制成本的努力。但空客指出，新冠疫情尚未完全过去，供应链、物流和劳动力方面仍可能会面临紧张状况。但他依然对航空业市场在2023年至2025年全面复苏抱有信心。

飞机交付量超过了年度目标。空客2021年共向88家客户交付了611架商用飞机，超过了600架的年度交付目标，比2020年的566架提高了8%。其中，窄体客机A220和A320两个型号分别交付了483架和50架，总计比去年增加了49架，占年度交付总量的87%以上。宽体客机A330飞机18架、A350飞机55架、A380飞机5架，总数为78架，比去年较少了4架。

飞机年度新增订单翻了一番。2021年，空客共获得771架新增订单，经取消调整后的净订单为507架，与2020年383架新增订单相比增幅超过了近一倍。其中，A220飞机新增订单64架，与去年持平；A320系列飞机新增订单661架，与去年相比增幅超过了一倍，达到了1.23倍；宽体客机A330新增订单由2架激增到30架，而A350飞机当年订单则有21架降低到16架。总体来看，空客公司窄体客机新增订单占有绝对优势，达到了总量的90%以上。

窄体客机积压订单占九成。截至2021年底，空客积压订单总量达到了7082架。其中，窄体客机A220为487架，A320系列飞机5885架，二者之和6372架，为空客总积压订单的近90%。宽体客机A330飞机积压订单298架，A350飞机509架，A389飞机5架，总和为812架，约占总量的10%。

展望2022年主要运营目标，空客预计在世界经济、空中交通、公司内部运营及提供产品和服务的能力不会受到进一步干扰的情况下，2022年可以交付720架商用飞机。随着航空需求重新恢复，空客的产能2021年也逐步回升。空客A320飞机2020年月产量降至40架，2021年底月产量恢复至45架，计划2023年月产量达到65架。对未来航空市场，空客公司保持乐观。

二、重点产品进展

2021年，在全球疫情持续蔓延的环境下，大型商用飞机研制有了不同进展。波音公司737-10飞机完成了首飞，777X飞机研发进度再次推迟；空客A321XLR飞机进入最后总装阶段，即将进行飞行测试和适航取证；俄罗斯MC-21飞机获型号合格证，取得关键里程碑节点。

1.波音737-10飞机完成首飞

当地时间2021年6月18日，波音737MAX系列中最大机型737-10完成了首飞。该机从华盛顿的伦顿市政机场起飞，飞行约2个半小时，飞机的各个系统、飞行控制与操纵品质都完全符合预期，至此该机开启全面测试工作。737-10飞机在单级客舱布局下最多可载客230人，飞行远达3300海里。波音表示，首飞后将与监管机构密切合作启动全面测试工作，以尽快获得型号合格证，确保2023年投入运营。完成首飞后，于2021年6月底美国联合航空公司宣布增购200架737MAX系列飞机，包括150架737-10和50架737-8飞机。

图2 波音737-10飞机

2.波音777X飞机交付再次推迟

波音777X包括了777-8X和777-9X两个型号，前者可载客约350人，航程超过9300海里（17220公里）；后者长77米，是目前最长的双发客机，可容纳约400个座位，航程超过8200海里（15185公里），是同级别客机中独一无二的机型。2021年11月，在迪拜航展上777X进行了飞行表演，并宣布获得259架（确定和意向）订单，总价值950亿美元。波音777X于2020年完成首飞之后进行了数次测试飞行，但交付却因种种原因一推再推。2021年4月30日，第二架777X原型机完成了首飞，但5月FAA对该机发出警告需要进行更多的测试飞行，尚无法对777X进行认证，很可能延迟到2023年底。截至2022年2月中旬，该公司的四架777X原型机已经完成了约1900小时的飞行测试，飞行次数超过650次。777X飞机最初是为2020年4月交付而设计的，目前乐观预计可能将推迟四年，预计2024年交付。

图3 飞行中的777X翼尖是伸直状态

3.空客A321XLR飞机进入最后总装阶段

空客A321XLR飞机是在远程型A321LR的基础上进行改进，两舱布局可容纳180-200名乘客。该机增加了15%航程，最大航程达到8700公里，超远航程是由后中央油箱以及可选的附加油箱来实现。2021年，A321XLR开始进行第一架机的前机身、中段机身和后机身以及机翼的主要部件组装，预计2022年5月首飞，2023年投入运营服务。2021年2月，空客开始首架A321XLR窄体客机零部件生产；4月，完成了首个中央翼盒组装，随后又完成了首个后部中央油箱组装；7月，进行机头和前机身的组装；12月，首架测试飞机进入最后总装阶段，并计划于2022年进行飞行测试和适航认证。最新消息显示，该机MSN 11000于2022年4月已安装发动机，这一里程碑表明，空客距离首次试飞又近了一步，这是其进入市场之旅的关键一步。

图4 A321XLR首架测试飞机总装

4. 俄罗斯MC-21飞机获型号合格证

MC-21是俄罗斯伊尔库特公司开发的新一代中程客机，意为“21世纪主力客机”，于2017年5月28日完成首飞。数十家俄罗斯和外国企业参与了MC-21的研发和生产，主要系统的主承包商和供应商都是俄罗斯企业。2021年3月，MC-21-300飞机飞抵俄罗斯北部的阿尔汉格尔斯克，开展自然结冰下的飞行评估认证；4月，完成一系列自然结冰认证测试，表明MC-21-300符合俄罗斯及欧洲航空标准；12月28日，获俄罗斯联邦航空运输局颁发的型号合格证，取得关键里程碑节点。

图5 俄罗斯MC-21飞机

三、未来市场展望

在经历了长达十年的持续稳定增长后，全球航空业在新冠疫情中遭遇了前所未有的挑战。尽管2021年大型商用飞机市场表现出明显的复苏信号，但航空业想象中的完美复苏还远未到来。在此背景下，波音和空客两大制造商分别于2021年9月和11月发布了最新民用航空市场预测。

1.波音《民用航空市场预测》

2021年9月，波音发布的最新预测报告显示，虽然当下还没有走出疫情的冲击，但在全球旅行限制逐步放宽、航空货运市场持续增长等利好因素的影响下，全球航空运输业正在有力复苏，人们对航空旅行正在恢复信心。波音公司认为，目前全球各国的国内短途需求正在引领着航空市场复苏，预计在2023年至2024年，长途航空旅行市场可以能恢复到疫情前的水平。在这样乐观的基调之下，波音预测的主要结果如下：

（1）至2040年，全球民航市场支线飞机需求量为2390架、单通道飞机32660架、宽体机7670架、宽体货机890架，飞机需求总量合计43610架（较2019年预测的44040架降低了1%），总价值达7.2万亿美元；

（2）至2040年，全球民用航空机队规模将超过4.9万架，其中中国、欧洲、北美和其他亚太国家将各自占据新飞机交付量的20%，其他新兴市场一起占据剩下的20%；

（3）至2040年，全球货运机队规模将比疫情前增长70%。

图6 波音对未来商用飞机交付量的预测

波音报告指出，当前疫情对宽体客机交付和在役机队具有显著影响，预计在2040年前将需要超过7500架新的宽体飞机，以满足机队更新和长期远程客货运市场需求增长。这些需求较上年略有增长，但较2019年下降8%。同时报告指出，由于单通道飞机的尺寸和灵活性，推动了全球对新型单通道飞机的需求。未来这些新型单通道飞机将继续促进低成本航空公司的发展，并为较旧、效率较低的飞机提供所需的替代品。目前，单通道飞机占全球客机机队近64%，单通道客机在新交付的飞机需求中所占份额最大，与疫情前预测大约持平，占至75%，未来20年内需求量为32500架以上。

图7 波音对未来商用飞机机队规模的预测

2.空客《民用航空市场预测》

相比波音，空客公司对航空业未来的预测稍显悲观，最新预测显示：未来20年全球对商用飞机的总需求将达39020架，这一数字较疫情前（2019年）预测的39213架下调了0.5%。具体到各个细分市场，例如小型客机领域，预期全球对新飞机的需求将达29690架，空客在这一领域的产品包括A220和A320系列；而在中型机领域，预测的需求量达5340架，空客的产品包括A321XLR和A330neo；另外，在A350所涵盖的大型飞机领域，预计到2040年需要交付3990架飞机。

图8 空客对未来商用飞机交付量的预测

图9 空客对未来商用飞机交付细分市场的预测

复苏对于航空业而言将是一个漫长的过程。据国际航空运输协会（IATA）预测，2022年度全球航空需求将同比增长51%，但依然没有达到疫情前的水平，只有2019年同期需求的61%。而在眼下能源危机的背景下，航空业的日子更难过了。对于飞机制造商而言，未来的一大重要趋势在于脱碳带来的机遇。根据空客的预测，在未来20年，航空运输需求将逐步从机队数量增长转向燃油效率较低的老旧飞机加速退役，在39000架的需求总量中有15250架用于更新旧机。因此，到2040年，绝大多数商用飞机都将是最新一代的，这比今天的13%占比有所上升，这将大大提高全球商用飞机的二氧化碳减排效率。另外值得一提的是，在客运需求不振的背景下，货运成了新的机遇。几乎所有适航货机都已投入使用，以满足对空运的激增需求。租赁公司正在购买二手客机，改装为货机。由于货运增长的前景令人鼓舞，飞机制造商寻求推出更多的货机。